Van je eerste investering als zelfstandige tot een overname als kmo: voor het stuk dat nog ontbreekt bestaat vaak een financieringspiste, onder meer via de Participatiemaatschappij Vlaanderen (PMV).
Je wil nieuw materiaal kopen, je zaak uitbreiden, of een bedrijf overnemen. Je plan zit goed. Alleen: de bank financiert niet altijd het volledige bedrag.
Dat ontbrekende stuk hoeft niet uit je eigen zak te komen. PMV kan hier een rol spelen, of je nu een eerste investering doet als starter, of aan een overname als kmo staat. In deze blog bekijken we welke pistes er bestaan en welke het best bij jouw situatie past.
TL;DR
✔ Aanvullend: PMV is de investeringsmaatschappij van de Vlaamse overheid en werkt aanvullend op bankfinanciering
✔ Timing: Schakel hulp in om je dossier voor te bereiden vóór je naar de bank stapt voor een grotere slaagkans
✔ Buffer: Veel PMV-leningen zijn achtergesteld, wat je solvabiliteit versterkt en als extra buffer dient voor de bank
✔ Starters: Geen eigen netwerk? Gebruik de Kompas- of Startlening
✔ Netwerk: Wel eigen investeerders? Gebruik de Winwinlening
✔ Groei & Overname: Gebruik Cofinanciering, de bedrijfslening of risicokapitaal
✔ Zekerheid: Tekort aan waarborgen? PMV biedt een waarborgregeling
PMV, voluit Participatiemaatschappij Vlaanderen, is de investeringsmaatschappij van de Vlaamse overheid. Ze helpt ondernemingen wanneer een klassieke banklening niet volstaat.
Dat kan bij een overname, bedrijfsoverdracht, groei-investering of opstart. PMV richt zich op ondernemingen die actief zijn in Vlaanderen en bekijkt per financieringsvorm of je onderneming de lening of investering realistisch kan dragen.
Welke financieringspiste past, hangt af van je situatie. Hieronder vind je de zes meest voorkomende.
Jouw situatie | Financieringspiste | Bedrag | 1. Je start een zaak, maar hebt geen financiële steun uit je omgeving | Kompaslening | €10.000 – €50.000 |
|---|---|---|
| Startlening | tot €100.000 |
2. Je hebt zelf iemand gevonden die financiële steun wil bieden | Winwinlening | tot €300.000 |
3. Je bank financiert maar een deel van je project | Cofinanciering | tot €350.000 |
| Cofinanciering+ | tot €700.000 |
4. Je bank vraagt extra zekerheden die je niet kan bieden | Waarborg | tot €2,25 miljoen |
5. Je investeert fors in de groei van je eigen zaak | Bedrijfslening | vanaf €700.000 |
6. Je neemt een bedrijf over
| Bedrijfslening | vanaf €700.000 |
| Risicokapitaal | €500.000 – €20 miljoen |
Voor je eerste investering heb je niet altijd een enorm bedrag nodig. Misschien wil je materiaal aankopen, een bestelwagen financieren of je zaak opstarten. Je hebt daarvoor kapitaal nodig, terwijl niemand in je omgeving dat bedrag kan voorschieten.
Dan kunnen de Kompaslening en de Startlening interessant zijn. Beide zijn achtergestelde leningen. Gaat het toch mis? Dan worden andere schuldeisers eerst terugbetaald. Voor een bank vormt dat een extra buffer, waardoor je financieringsdossier sterker wordt.
Kun je wél rekenen op iemand uit je omgeving die je financieel wil ondersteunen? Dan kan de Winwinlening een geschikte financieringsvorm zijn. Daarover lees je meer in het volgende onderdeel.
Je hebt zelf al iemand gevonden die in je verhaal gelooft en financieel wil bijspringen: familie, een vriend of een kennis. De vraag is dan vooral: hoe regel je dat correct?
Via de Winwinlening kan die persoon je rechtstreeks geld lenen en krijgt die daar jaarlijks een belastingkrediet voor. Voor jou betekent dat: extra financiering via je eigen netwerk, binnen een duidelijk wettelijk kader en zonder volledig afhankelijk te zijn van een klassieke banklening.
In de praktijk werkt een Winwinlening het best met duidelijke afspraken vooraf, ook al gaat het om mensen die je vertrouwt. We helpen je die afspraken vastleggen.
Je onderneming draait al, en de bank wil financieren, maar niet voor het volledige bedrag. Dat gat is geen reden om je plannen af te bouwen. Hier kan PMV rechtstreeks mee instappen als financier, via Cofinanciering of Cofinanciering+.
PMV werkt in cofinanciering samen met een andere financier, vaak een bank, maar ook met een investeringsfonds, crowdfundingplatform of netwerk van investeerders (business angels).
Cofinanciering+ geeft toegang tot een hoger bedrag, maar is enkel mogelijk als je onderneming een aangetoonde positieve cashflow heeft.
Hoeveel PMV kan bijdragen, hangt sterk af van hoe je dossier is opgebouwd. We bekijken dat het liefst samen vóór je naar de bank stapt, niet erna, om de slaagkans te maximaliseren.
Je bank wil je investering financieren, maar vraagt zekerheden die je niet meteen kan bieden.
In dat geval kan PMV een waarborg geven op je krediet of leasing. PMV neemt een deel van het risico op zich, waardoor je bank sneller bereid kan zijn om te financieren. Voor kleinere bedragen kan de bank die waarborg vaak zelf goedkeuren. Bij grotere aanvragen onderzoekt PMV zelf het dossier.
Een waarborg is niet automatisch de beste oplossing. Soms past een andere financieringsvorm beter, of net een combinatie van verschillende oplossingen. Dat kunnen we samen bekijken.
Je onderneming draait goed en je wil een volgende stap zetten: een nieuwe productielijn, een tweede vestiging, een grote uitbreiding. De bedragen liggen hoger dan bij een eerste investering en de bank alleen volstaat niet meer.
PMV kan dan instappen via een bedrijfslening, meestal een achtergestelde lening. Omdat PMV bij problemen pas als laatste wordt terugbetaald, fungeert deze lening als een extra buffer (quasi-eigen vermogen) voor de bank. Dit versterkt je solvabiliteit aanzienlijk in het globale dossier.
Bij RAADHUIS bouwen we dat dossier samen op, met de bank, PMV en je eigen middelen in één plaatje. We doen dit bij voorkeur vóór je naar de bank stapt, zodat het volledige financieringsplan direct de nodige slagkracht heeft.
Je staat voor een overname: van de zaak waar je al jaren werkt, van een concurrent, of van een bedrijf zonder opvolger binnen de familie. De bank financiert een deel, maar niet alles, en het overnamebedrag ligt vaak hoger dan bij een eigen groei-investering.
PMV kan hier instappen via een bedrijfslening, of rechtstreeks als aandeelhouder via risicokapitaal. Dat laatste gebeurt meestal als minderheidsaandeelhouder: PMV neemt je onderneming niet over, maar versterkt mee het kapitaal terwijl jij zelf aan het roer blijft.
Wat we bij overnames vaak zien: niet alleen het bedrag van PMV telt, maar vooral de verhouding tussen PMV, de bank en je eigen inbreng. Bij RAADHUIS brengen we die puzzel samen, zodat je dossier zo sterk mogelijk staat.
Nee. Elke piste heeft een eigen plafond. PMV maakt doorgaans deel uit van een bredere financieringsmix, samen met een bank, aandeelhouders, andere investeerders of eigen middelen.
Hoe groot het aandeel van PMV kan zijn, hangt af van de financieringspiste en van je dossier. Bij een Startlening wordt bijvoorbeeld minstens 25% eigen inbreng verwacht. Bij risicokapitaal is er een mee-investering vereist: aandeelhouders, managers of andere partijen moeten samen minstens 25% van het PMV-bedrag investeren, en dat op dezelfde risicovolle manier als PMV zelf (dus niet via een veilige lening met zekerheden).
Alles begint bij een goed onderbouwd dossier. Breng eerst je volledige financieringsbehoefte in kaart: hoeveel heb je nodig, welk deel kan of wil de bank financieren, en welk bedrag moet nog worden ingevuld?
Daarna bepaal je welke PMV-piste het best aansluit bij je situatie. Onze adviseurs die de verschillende mogelijkheden kennen, kunnen je helpen om je dossier sterk op te bouwen en vooraf scherp te krijgen wat haalbaar is.
De aanvraag verloopt anders per oplossing. Een PMV-waarborg vraag je aan via je bank, leasingmaatschappij of crowdlendingplatform. Voor andere financieringsvormen wordt meestal een afzonderlijk dossier ingediend.
PMV financiert zelden het volledige bedrag. Meestal maakt het deel uit van een bredere financieringsmix, samen met je bank, je eigen middelen en eventueel andere investeerders.
Bij RAADHUIS bekijken we daarom altijd het volledige plan. Zo bouwen we de financiering logisch op en zorgen we dat alle onderdelen goed op elkaar aansluiten.
Nee. Ook voor een eerste investering als zelfstandige bestaan er pistes, zoals de Kompaslening (€10.000 tot €50.000) en de Startlening (tot €100.000).
Nee. PMV is de investeringsmaatschappij van de Vlaamse overheid. Ze werkt aanvullend op bankfinanciering: je vervangt je bank dus niet door PMV, je vult de financiering die je bank al toezegt aan.
Ja. Pistes als de Kompaslening, de Startlening en de Winwinlening staan expliciet open voor zelfstandigen in hoofd- of bijberoep, niet enkel voor vennootschappen.
Bij een Winwinlening leen je geld van een particulier uit je eigen netwerk, bijvoorbeeld familie of vrienden, in plaats van PMV zelf. PMV registreert de lening en regelt het fiscale voordeel voor de kredietgever. Als onderneming kan je zo tot €300.000 ophalen.
Dat verschilt sterk per situatie: van €10.000 bij een eerste investering tot enkele miljoenen euro’s bij risicokapitaal. Het hangt af van waar je onderneming staat, en welke piste daarbij past.
Elke piste heeft een eigen plafond en PMV werkt doorgaans als onderdeel van een bredere financieringsmix. Concreet betekent dit meestal dat je naast PMV ook nog moet rekenen op je bank, je eigen middelen of andere investeerders om de volledige financiering rond te krijgen.
Bij de meeste pistes verwacht PMV een eigen inbreng, gaande van minstens 25% bij een Startlening tot een significante mee-investering bij risicokapitaal. Hoe meer je zelf op tafel legt, hoe sterker je dossier oogt.
Niet rechtstreeks bij PMV, maar via je bank, leasingmaatschappij of crowdlendingplatform. Tot en met €1,125 miljoen kan die instelling zelf over de waarborg beslissen, wat de aanvraag versnelt. Daarboven onderzoekt PMV de aanvraag zelf.
Bij een achtergestelde lening wordt PMV pas terugbetaald nadat de bank is terugbetaald als het misloopt. Daardoor werkt ze als een financiële buffer, en verbetert ze je solvabiliteit. Een niet-achtergestelde lening staat op gelijke voet met je bankkrediet.
Twijfel je welke financieringsvorm het best past bij jouw plannen? Vaak is de beste oplossing een combinatie van bankfinanciering, eigen middelen en eventueel PMV.
Neem contact op met een van onze adviseurs, we bekijken graag samen hoe jouw financiering het best kan worden opgebouwd.
